〔2025〕9號(hào)

當(dāng)事人:渤海融幸(上海)商貿(mào)有限公司(以下簡(jiǎn)稱渤海融幸),住所:中國(guó)(上海)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)。

肖佳華,男,住址:北京市海淀區(qū)。

楊會(huì)兵,男,住址:上海市浦東新區(qū)。

王燁,男,住址:上海市普陀區(qū)。

依據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》的有關(guān)規(guī)定,我會(huì)對(duì)渤海融幸操縱焦炭2101合約、焦煤2101合約,肖佳華約定交易操縱焦煤2101合約行為進(jìn)行了立案調(diào)查,依法向當(dāng)事人告知了作出行政處罰的事實(shí)、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利,當(dāng)事人渤海融幸、肖佳華、王燁未提出陳述、申辯意見,也未要求聽證,應(yīng)當(dāng)事人楊會(huì)兵的要求,我會(huì)舉行了聽證會(huì),聽取了楊會(huì)兵的陳述和申辯。本案現(xiàn)已調(diào)查、辦理終結(jié)。

經(jīng)查明,渤海融幸、肖佳華、楊會(huì)兵、王燁存在以下違法事實(shí):

一、操縱焦炭2101合約情況

(一)渤海融幸在臨近交割月、交割月,利用不正當(dāng)手段規(guī)避持倉(cāng)限制,形成持倉(cāng)優(yōu)勢(shì),影響焦炭2101合約交易價(jià)格

根據(jù)大連商品交易所(以下簡(jiǎn)稱大商所)交易規(guī)則,焦炭2101合約進(jìn)入交割月之后的客戶投機(jī)持倉(cāng)限額為300手。渤海融幸在案涉期間利用不正當(dāng)手段規(guī)避持倉(cāng)限制。2020年12月31日至2021年1月15日期間,相關(guān)涉案期貨賬戶(以下簡(jiǎn)稱賬戶組)合并持有的焦炭2101合約買持倉(cāng)規(guī)模較大,超過大商所持倉(cāng)限制,持倉(cāng)占比較高,形成明顯持倉(cāng)優(yōu)勢(shì)。

2020年12月31日至2021年1月15日期間,渤海融幸利用持倉(cāng)優(yōu)勢(shì),影響焦炭2101合約交易價(jià)格。經(jīng)計(jì)算,賬戶組在焦炭2101合約的違法所得為7,318,183.49元。

(二)責(zé)任人員情況

楊會(huì)兵組織、策劃渤海融幸操縱焦炭2101合約行為,是渤海融幸案涉操縱焦炭2101合約行為直接負(fù)責(zé)的主管人員。王燁組織實(shí)施渤海融幸操縱焦炭2101合約行為,是渤海融幸案涉操縱焦炭2101合約行為的其他直接責(zé)任人員。

二、操縱焦煤2101合約情況

(一)渤海融幸在臨近交割月、交割月,利用不正當(dāng)手段規(guī)避持倉(cāng)限制,形成持倉(cāng)優(yōu)勢(shì),影響焦煤2101合約交易價(jià)格

根據(jù)大商所交易規(guī)則,焦煤2101合約進(jìn)入交割月之后的客戶投機(jī)持倉(cāng)限額為500手。渤海融幸在案涉期間利用不正當(dāng)手段規(guī)避持倉(cāng)限制。2020年12月31日至2021年1月15日期間,賬戶組合并持有的焦煤2101合約買持倉(cāng)規(guī)模較大,超過大商所持倉(cāng)限制,持倉(cāng)占比較高,形成明顯持倉(cāng)優(yōu)勢(shì)。

2020年12月31日至2021年1月15日期間,渤海融幸利用持倉(cāng)優(yōu)勢(shì),不斷尋求有利價(jià)格進(jìn)行平倉(cāng),影響焦煤2101合約交易價(jià)格。經(jīng)計(jì)算,賬戶組在焦煤2101合約的違法所得為2,879,383.11元。

(二)渤海融幸、肖佳華通過約定交易方式操縱焦煤2101合約,影響期貨交易量、交易價(jià)格

2021年1月13日,渤海融幸與肖佳華約定交易300手焦煤2101合約,成交占比73.89%,影響期貨交易量。2021年1月14日,渤海融幸與肖佳華約定交易38手焦煤2101合約,交易價(jià)格為1680元/噸,期貨交易價(jià)格漲幅為6.30%,影響期貨交易價(jià)格。渤海融幸和肖佳華的約定交易操縱無(wú)違法所得。

(三)責(zé)任人員情況

楊會(huì)兵組織、策劃渤海融幸操縱焦煤2101合約行為,是渤海融幸案涉操縱焦煤2101合約行為直接負(fù)責(zé)的主管人員。王燁組織實(shí)施渤海融幸操縱焦煤2101合約行為,是渤海融幸案涉操縱焦煤2101合約行為的其他直接責(zé)任人員。

上述違法事實(shí),有期貨賬戶資料、銀行賬戶資料、公司文件、情況說(shuō)明、詢問筆錄、交易所相關(guān)數(shù)據(jù)信息等證據(jù)證明,足以認(rèn)定。

我會(huì)認(rèn)為,渤海融幸操縱焦炭2101合約的行為違反《期貨交易管理?xiàng)l例》第三條、第三十九條的規(guī)定,構(gòu)成《期貨交易管理?xiàng)l例》第七十條第五項(xiàng)和《關(guān)于〈期貨交易管理?xiàng)l例〉第七十條第五項(xiàng)“其他操縱期貨交易價(jià)格行為”的規(guī)定》(證監(jiān)會(huì)令第160號(hào))第五條規(guī)定的情形。楊會(huì)兵為直接負(fù)責(zé)的主管人員,王燁為其他直接責(zé)任人員。

渤海融幸操縱焦煤2101合約的行為違反《期貨交易管理?xiàng)l例》第三條、第三十九條的規(guī)定,構(gòu)成《期貨交易管理?xiàng)l例》第七十條第二項(xiàng)、第五項(xiàng)和《關(guān)于〈期貨交易管理?xiàng)l例〉第七十條第五項(xiàng)“其他操縱期貨交易價(jià)格行為”的規(guī)定》(證監(jiān)會(huì)令第160號(hào))第五條規(guī)定的情形。楊會(huì)兵為直接負(fù)責(zé)的主管人員,王燁為其他直接責(zé)任人員。

肖佳華約定交易操縱焦煤2101合約的行為違反《期貨交易管理?xiàng)l例》第三條、第三十九條的規(guī)定,構(gòu)成《期貨交易管理?xiàng)l例》第七十條第二項(xiàng)規(guī)定的情形。

楊會(huì)兵提出了相關(guān)申辯意見,經(jīng)復(fù)核,部分采納楊會(huì)兵的意見,對(duì)其他申辯意見不予采納。

根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度,依據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第七十條、《關(guān)于〈期貨交易管理?xiàng)l例〉第七十條第五項(xiàng)“其他操縱期貨交易價(jià)格行為”的規(guī)定》第七條的規(guī)定,我會(huì)決定:

一、對(duì)渤海融幸(上海)商貿(mào)有限公司操縱焦炭2101合約的行為,責(zé)令改正,沒收違法所得7,318,183.49元,并處以7,318,183.49元的罰款;對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員楊會(huì)兵給予警告,并處以10萬(wàn)元的罰款;對(duì)其他直接責(zé)任人員王燁給予警告,并處以5萬(wàn)元的罰款。

二、對(duì)渤海融幸(上海)商貿(mào)有限公司操縱焦煤2101合約的行為,責(zé)令改正,沒收違法所得2,879,383.11元,并處以2,879,383.11元的罰款;對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員楊會(huì)兵給予警告,并處以10萬(wàn)元的罰款;對(duì)其他直接責(zé)任人員王燁給予警告,并處以5萬(wàn)元的罰款。

三、對(duì)肖佳華約定交易操縱焦煤2101合約的行為,責(zé)令改正,并處以20萬(wàn)元的罰款。

綜合上述多項(xiàng)違法事實(shí),對(duì)渤海融幸(上海)商貿(mào)有限公司責(zé)令改正,合計(jì)沒收違法所得10,197,566.6元,并處以10,197,566.6元的罰款;對(duì)楊會(huì)兵給予警告,合計(jì)處以20萬(wàn)元的罰款;對(duì)王燁給予警告,合計(jì)處以10萬(wàn)元的罰款;對(duì)肖佳華責(zé)令改正,并處以20萬(wàn)元的罰款。

上述當(dāng)事人應(yīng)自收到本處罰決定書之日起15日內(nèi),將罰沒款匯交中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)開戶銀行:中信銀行北京分行營(yíng)業(yè)部,賬號(hào):7111010189800000162,由該行直接上繳國(guó)庫(kù),并將注有當(dāng)事人名稱的付款憑證復(fù)印件送中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)行政處罰委員會(huì)辦公室備案。當(dāng)事人如果對(duì)本處罰決定不服,可在收到本處罰決定書之日起60日內(nèi)向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)申請(qǐng)行政復(fù)議(行政復(fù)議申請(qǐng)可以通過郵政快遞寄送至中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)法治司),也可在收到本處罰決定書之日起6個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間,上述決定不停止執(zhí)行。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)

2025年1月24日