《期貨經(jīng)營機構(gòu)執(zhí)行投資者適當(dāng)性

制度指引》(征求意見稿)

第一章總則

第一條【制定目的】為了規(guī)范期貨經(jīng)營機構(gòu)投資者適當(dāng)性管理活動，維護投資者合法權(quán)益，根據(jù)《期貨交易管理條例》《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》（以下簡稱《辦法》）及相關(guān)法律法規(guī)，制定本指引。

第二條【適用范圍】期貨公司、期貨公司子公司以及其他經(jīng)營機構(gòu)（以下簡稱經(jīng)營機構(gòu)）向投資者公開銷售或者非公開轉(zhuǎn)讓期貨及其衍生品，或者為投資者提供期貨業(yè)務(wù)服務(wù)時，應(yīng)當(dāng)適用本指引。

第三條【經(jīng)營機構(gòu)責(zé)任】經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照本指引的規(guī)定，制定自身投資者適當(dāng)性管理制度，在經(jīng)營中勤勉盡責(zé)，審慎履職，向投資者銷售適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品或者提供適當(dāng)?shù)姆?wù)。

第四條【中期協(xié)職責(zé)】中國期貨業(yè)協(xié)會（以下簡稱協(xié)會）按照《辦法》、本指引及其他規(guī)定對經(jīng)營機構(gòu)履行適當(dāng)性義務(wù)進行自律管理。

第二章投資者分類

第五條【了解投資者】經(jīng)營機構(gòu)向投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)時，應(yīng)當(dāng)充分了解《辦法》第六條規(guī)定的投資者信息，包括但不限于以下方式：

（一）查詢、收集投資者資料；

（二）問卷調(diào)查；

（三）知識測試；

（四）其他現(xiàn)場或非現(xiàn)場溝通等。

第六條【信息真實】經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求投資者對其提供的信息和證明材料的真實性、準(zhǔn)確性、完整性負(fù)責(zé)，并配合經(jīng)營機構(gòu)進行適當(dāng)性評估、分類及匹配管理。投資者提供的信息發(fā)生重要變化，可能影響其投資者分類的，應(yīng)當(dāng)及時告知經(jīng)營機構(gòu)。經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)告知投資者，其未按照約定及時提供相關(guān)信息，或者提供的信息不真實、不準(zhǔn)確、不完整的，應(yīng)當(dāng)自主承擔(dān)可能產(chǎn)生的風(fēng)險和后果。

第七條【投資者類型】經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照《辦法》和本指引要求對專業(yè)投資者和普通投資者進行分類，并實施差異化適當(dāng)性管理。

第八條【專業(yè)投資者認(rèn)定程序1】符合《辦法》第八條（一）、（二）、（三）項條件的投資者，應(yīng)當(dāng)向經(jīng)營機構(gòu)提供營業(yè)執(zhí)照、經(jīng)營金融業(yè)務(wù)許可證、產(chǎn)品成立備案文件等身份資質(zhì)證明材料。經(jīng)營機構(gòu)審核通過的，認(rèn)定其為專業(yè)投資者。

第九條【專業(yè)投資者認(rèn)定程序２】符合《辦法》第八條（四）、（五）項條件的投資者劃分為專業(yè)投資者時，應(yīng)當(dāng)遵循以下程序：

（一）投資者提出申請，并提供如下證明材料：

１.機構(gòu)投資者提供最近一年經(jīng)審計的財務(wù)報表、金融資產(chǎn)證明文件、本機構(gòu)的投資經(jīng)歷等；

２.自然人投資者提供本人金融資產(chǎn)證明文件或近３年收入證明，投資經(jīng)歷或工作證明、職業(yè)資格證書等。

（二）經(jīng)營機構(gòu)審核通過的，認(rèn)定其為專業(yè)投資者。

第十條【投資者的風(fēng)險承受能力分類】經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)將普通投資者至少劃分為三類，按照風(fēng)險承受能力由低到高分別為C1類、C2 類、C3 類。經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過風(fēng)險承受能力問卷等方式對普通投資者的風(fēng)險承受能力進行綜合評估并告知投資者評估結(jié)果。問卷內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括收入來源、資產(chǎn)狀況、債務(wù)、投資知識和經(jīng)驗、風(fēng)險偏好、誠信狀況等因素。

第十一條【風(fēng)險承受能力最低類別的投資者】風(fēng)險承受能力等級為C1 類的自然人投資者，同時符合以下條件中兩項的，經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)將其認(rèn)定為風(fēng)險承受能力最低類別的投資者：

（一）年滿75 周歲；

（二）無任何金融投資經(jīng)驗；

（三）最近三年年均收入不超過10 萬元。

風(fēng)險承受能力最低類別類投資者主動購買產(chǎn)品或者接受服務(wù)時，經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)進行勸誡；投資者明確堅持的，經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)為投資者設(shè)置不少于72 小時的冷靜期，經(jīng)營機構(gòu)不得在冷靜期內(nèi)聯(lián)系投資者。

第十二條【普通投資者轉(zhuǎn)化為專業(yè)投資者流程】符合《辦法》第十一條規(guī)定條件的普通投資者，可以申請轉(zhuǎn)化為專業(yè)投資者。申請轉(zhuǎn)化流程如下：

（一）投資者填寫轉(zhuǎn)化申請書，確認(rèn)自主承擔(dān)可能產(chǎn)生的風(fēng)險和后果，并提交符合轉(zhuǎn)化條件的證明材料；

（二）經(jīng)營機構(gòu)對投資者提供的資料進行審核，并通過追加了解投資者其他信息、開展投資知識測試或者模擬交易等方式對投資者進行審慎評估，確認(rèn)其符合轉(zhuǎn)化要求；

（三）經(jīng)營機構(gòu)同意投資者轉(zhuǎn)化的，應(yīng)當(dāng)向其說明對普通投資者和專業(yè)投資者履行適當(dāng)性義務(wù)的差別，警示可能承擔(dān)的投資風(fēng)險；經(jīng)營機構(gòu)不同意投資者轉(zhuǎn)化的，應(yīng)當(dāng)告知其審查結(jié)果及理由。

第十三條【專業(yè)投資者轉(zhuǎn)化為普通投資者】符合《辦法》第八條第（四）（五）項規(guī)定條件的專業(yè)投資者，如需轉(zhuǎn)化為普通投資者，應(yīng)當(dāng)書面告知經(jīng)營機構(gòu)。經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照普通投資者的標(biāo)準(zhǔn)，對其履行相應(yīng)的適當(dāng)性評估、匹配與管理義務(wù)。

第十四條【投資者評估數(shù)據(jù)庫】經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立投資者適當(dāng)性評估數(shù)據(jù)庫，收錄投資者信息并及時更新。數(shù)據(jù)庫中應(yīng)當(dāng)至少包含以下信息：

（一）已獲知的《辦法》第六條所規(guī)定的投資者信息；

（二）經(jīng)營機構(gòu)了解到的投資者外部誠信記錄及在本機構(gòu)從事投資活動所產(chǎn)生的失信行為記錄；

（三）投資者歷次風(fēng)險承受能力測評問卷內(nèi)容、評級時間、評級結(jié)果等信息；

（四）投資者申請成為專業(yè)投資者或者轉(zhuǎn)化為普通投資者的申請及審核記錄等；

（五）協(xié)會及經(jīng)營機構(gòu)認(rèn)為必要的其它信息。

第十五條【數(shù)據(jù)庫運維保障】經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)保障投資者評估數(shù)據(jù)庫正常運行，有效滿足投資者適當(dāng)性管理需要。投資者評估數(shù)據(jù)庫納入經(jīng)營機構(gòu)信息技術(shù)系統(tǒng)運維管理體系統(tǒng)一管理。

第十六條【數(shù)據(jù)庫使用及調(diào)整】經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)至少每兩年對投資者風(fēng)險承受能力進行重新評估。經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)利用投資者評估數(shù)據(jù)庫及交易行為記錄等信息，持續(xù)跟蹤和評估投資者風(fēng)險承受能力，必要時調(diào)整其風(fēng)險承受能力等級。

第三章產(chǎn)品（服務(wù)）分級

第十七條【產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險等級名錄】協(xié)會負(fù)責(zé)制定期貨行業(yè)的產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險等級名錄。名錄原則上以公告形式每年發(fā)布一次，如產(chǎn)品或服務(wù)發(fā)生變化，協(xié)會應(yīng)根據(jù)情況及時更新名錄。

第十八條【產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險等級劃分】期貨行業(yè)產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險等級原則上劃分為三級，由低到高分別為R1 級、R2 級、R3 級。經(jīng)營機構(gòu)評估相關(guān)產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險等級，不得低于協(xié)會名錄規(guī)定的風(fēng)險等級。

第十九條【進行風(fēng)險評級需要考慮的因素】經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)了解所銷售產(chǎn)品或者所提供服務(wù)的信息，根據(jù)風(fēng)險特征和程度審慎

評估、劃分風(fēng)險等級。

第二十條【劃分風(fēng)險等級指標(biāo)】經(jīng)營機構(gòu)劃分產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險等級時應(yīng)當(dāng)綜合考慮流動性、到期時限、杠桿情況、結(jié)構(gòu)復(fù)雜性、投資單位產(chǎn)品或者相關(guān)服務(wù)的最低金額、投資方向和投資范圍、募集方式、發(fā)行人等相關(guān)主體的信用狀況、同類產(chǎn)品或者服務(wù)過往業(yè)績等因素。經(jīng)營機構(gòu)可以根據(jù)產(chǎn)品或者服務(wù)的評估因素與風(fēng)險等級的相關(guān)性，確定各項評估因素的分值和權(quán)重，建立評估分值與產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險等級的對應(yīng)關(guān)系，確定產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險等級。涉及投資組合的產(chǎn)品或者服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照產(chǎn)品或者服務(wù)整體風(fēng)險等級進行評估。

第二十一條【符合產(chǎn)品或者服務(wù)的準(zhǔn)入條件】產(chǎn)品或者服務(wù)對投資者有準(zhǔn)入條件要求的，經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強要件審核，審慎向符合準(zhǔn)入條件的投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)。

第二十二條【代銷產(chǎn)品時的適當(dāng)性義務(wù)】經(jīng)營機構(gòu)代銷其他機構(gòu)發(fā)行的產(chǎn)品或者提供相關(guān)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)要求其他機構(gòu)提供劃分產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險等級因素等相關(guān)信息，經(jīng)營機構(gòu)自行調(diào)查核實相關(guān)信息，履行投資者評估、適當(dāng)性匹配等適當(dāng)性義務(wù)。其他機構(gòu)不提供信息或者提供信息不完整的，經(jīng)營機構(gòu)不得代銷產(chǎn)品或者提供服務(wù)。

第二十三條【委托其他機構(gòu)銷售產(chǎn)品時的義務(wù)】經(jīng)營機構(gòu)委托其他機構(gòu)銷售本機構(gòu)發(fā)行的產(chǎn)品或者提供服務(wù)，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)受托機構(gòu)具備銷售相關(guān)產(chǎn)品的資格及落實適當(dāng)性義務(wù)要求的人員、內(nèi)控制度、技術(shù)設(shè)備等能力。經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照本指引規(guī)定制定適當(dāng)性管理標(biāo)準(zhǔn)并告知受托機構(gòu)，約定受托機構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行適當(dāng)性管理標(biāo)準(zhǔn)，但法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。

第四章適當(dāng)性匹配與管理

第二十四條【適當(dāng)性匹配原則】經(jīng)營機構(gòu)銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)時，應(yīng)當(dāng)向投資者介紹產(chǎn)品或服務(wù)的內(nèi)容、性質(zhì)、特點及可能的風(fēng)險事項，按照“適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品銷售給適當(dāng)?shù)耐顿Y者”的原則，提出適當(dāng)性匹配意見。

第二十五條【匹配原則】投資者風(fēng)險承受能力等級與產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險等級的匹配，應(yīng)當(dāng)按照以下標(biāo)準(zhǔn)確定：

（一）C1 類投資者可購買或接受R1 風(fēng)險等級的產(chǎn)品或服務(wù)；

（二）C2 類投資者可購買或接受R1、R2 風(fēng)險等級的產(chǎn)品或服務(wù)；

（三）C3 類投資者可購買或接受R1、R2、R3 風(fēng)險等級的產(chǎn)品或服務(wù)。風(fēng)險承受能力最低類別投資者只可購買或接受R1 風(fēng)險等級的產(chǎn)品或服務(wù)。

第二十六條【對普通投資者的告知義務(wù)】經(jīng)營機構(gòu)向普通投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)前，應(yīng)當(dāng)按照《辦法》第二十三條的規(guī)定告知可能的風(fēng)險事項及明確的適當(dāng)性匹配意見。

第二十七條【獨立決策并承擔(dān)風(fēng)險的告知義務(wù)】經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)告知投資者，綜合考慮自身風(fēng)險承受能力與經(jīng)營機構(gòu)的適當(dāng)性匹配意見，獨立做出投資決策并承擔(dān)投資風(fēng)險，經(jīng)營機構(gòu)提出的適當(dāng)性匹配意見不表明其對產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險和收益做出實質(zhì)性判斷或者保證，其履行投資者適當(dāng)性職責(zé)不能取代投資者的投資判斷，不會降低產(chǎn)品或者服務(wù)的固有風(fēng)險，也不會影響其依法應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的投資風(fēng)險、履約責(zé)任以及費用。

第二十八條【適當(dāng)性不匹配的處理】投資者主動要求購買風(fēng)險等級高于其風(fēng)險承受能力的產(chǎn)品或者接受相關(guān)服務(wù)的，經(jīng)營機構(gòu)在確認(rèn)其不屬于風(fēng)險承受能力最低類別投資者后，應(yīng)當(dāng)要求投資者簽署特別風(fēng)險警示函，確認(rèn)其已知悉產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險特征、風(fēng)險高于投資者承受能力的事實及可能引起的后果。第二十九條【向普通投資者銷售高風(fēng)險產(chǎn)品或者提供服務(wù)】經(jīng)營機構(gòu)向普通投資者銷售或者提供本指引規(guī)定的最高風(fēng)險等級產(chǎn)品或者服務(wù)時，應(yīng)當(dāng)履行以下適當(dāng)性義務(wù)：

（一）追加了解投資者的相關(guān)信息；

（二）向投資者提供特別風(fēng)險警示書，揭示該產(chǎn)品或者服務(wù)的高風(fēng)險特征，由投資者簽字確認(rèn)；

（三）給予投資者至少24 小時的冷靜期或至少增加一次回訪告知特別風(fēng)險。

第三十條【信息變化】投資者信息變化導(dǎo)致適當(dāng)性評估和匹配結(jié)果發(fā)生變化，經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時告知投資者。經(jīng)營機構(gòu)提供的產(chǎn)品或者服務(wù)發(fā)生變化的，應(yīng)當(dāng)及時更新產(chǎn)品或者服務(wù)分級與適當(dāng)性匹配意見，并將更新結(jié)果告知投資者。

第五章經(jīng)營機構(gòu)的適當(dāng)性內(nèi)控管理

第三十一條【經(jīng)營機構(gòu)適當(dāng)性制度規(guī)定】經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定投資者適當(dāng)性管理的內(nèi)部制度，包括但不限于以下內(nèi)容：

（一）了解投資者的標(biāo)準(zhǔn)、方法和程序；

（二）投資者分類的依據(jù)、方法和程序；

（三）了解產(chǎn)品或者服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)、方法和程序；

（四）產(chǎn)品或者服務(wù)分級的依據(jù)、方法和流程；

（五）適當(dāng)性評估的標(biāo)準(zhǔn)、方法和程序；

（六）執(zhí)行投資者適當(dāng)性管理內(nèi)部制度的保障措施。

第三十二條【適當(dāng)性留痕規(guī)定】經(jīng)營機構(gòu)按照通過現(xiàn)場方式履行本指引第十四條、第二十八條、第三十條和第三十一條規(guī)定的告知、警示程序的，應(yīng)當(dāng)全過程錄音或者錄像；通過互聯(lián)網(wǎng)等非現(xiàn)場方式履行告知、警示程序的，經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)完善配套留痕安排，由普通投資者通過符合法律、行政法規(guī)要求的電子方式進行確認(rèn)。

第三十三條【評估與銷售隔離】經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立投資者適當(dāng)性評估與銷售隔離機制，銷售人員不得參與投資者的分類評估、產(chǎn)品與服務(wù)的分級評估，以及投資者與產(chǎn)品服務(wù)的匹配。第三十四條【經(jīng)營機構(gòu)回訪】經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全回訪制度，由從事銷售推介業(yè)務(wù)以外的人員，以電話、電郵、信函等適當(dāng)方式、每年抽取一定比例進行適當(dāng)性回訪?；卦L的內(nèi)容包括但不限于：

（一）受訪人是否為投資者本人或者本機構(gòu)；

（二）投資者是否親自填寫了相關(guān)信息表格、問卷，并按要求簽字或者蓋章；

（三）受訪人此前提供的信息是否發(fā)生重要變化；

（四）投資者是否已知曉風(fēng)險揭示或者警示的內(nèi)容；

（五）投資者是否已知曉風(fēng)險承受能力應(yīng)當(dāng)與所購買的產(chǎn)品或者服務(wù)相匹配。

第三十五條【經(jīng)營機構(gòu)適當(dāng)性培訓(xùn)規(guī)定】經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)每年至少開展一次適當(dāng)性培訓(xùn)，提高相關(guān)崗位工作人員的適當(dāng)性管理知識與技能，不斷提升適當(dāng)性執(zhí)業(yè)規(guī)范水平。

第三十六條【經(jīng)營機構(gòu)自查規(guī)定】經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)明確專門部門對適當(dāng)性管理工作開展情況進行監(jiān)督檢查，至少每半年開展一次適當(dāng)性自查，并于每年的三月底及九月底前形成半年度自查報告，報告內(nèi)容包括但不限于適當(dāng)性制度建設(shè)、適當(dāng)性評估與匹配、數(shù)據(jù)庫管理、培訓(xùn)記錄、資料保管、投訴處理、存在問題與整改措施等情況。經(jīng)營機構(gòu)發(fā)現(xiàn)違反適當(dāng)性管理要求問題的，應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)要求及時處理并主動報告。

第三十七條【經(jīng)營機構(gòu)適當(dāng)性監(jiān)督問責(zé)規(guī)定】經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)將相關(guān)崗位工作人員的適當(dāng)性工作履職情況、投訴情況等納入監(jiān)督問責(zé)機制，確保從業(yè)人員切實履行適當(dāng)性義務(wù)。

第三十八條【經(jīng)營機構(gòu)披露規(guī)定】經(jīng)營機構(gòu)可以向投資者披露本機構(gòu)的適當(dāng)性管理制度，協(xié)會鼓勵經(jīng)營機構(gòu)通過網(wǎng)站等披露投資者分類政策、產(chǎn)品或者服務(wù)分級政策和自查報告等。

第三十九條【信息資料保存】經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存與履行投資者適當(dāng)性管理職責(zé)有關(guān)的信息和資料，包括但不限于匹配方案、告知警示資料、錄音錄像資料、自查報告等，保存期限不得少于20 年。

第四十條【信息保密】經(jīng)營機構(gòu)及其工作人員應(yīng)當(dāng)對在履行投資者適當(dāng)性工作職責(zé)過程中獲取的投資者信息、投資者風(fēng)險承受能力評級結(jié)果等信息和資料嚴(yán)格保密，防止信息和資料被泄露或者被不當(dāng)利用。

第四十一條【經(jīng)營機構(gòu)糾紛處理規(guī)定】經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)將適當(dāng)性糾紛處理納入本機構(gòu)的投訴管理辦法，明確糾紛的處理機制。投資者提出調(diào)解的，經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)積極配合，優(yōu)先通過協(xié)商解決爭議。

第六章自律管理

第四十二條【適當(dāng)性自律檢查】協(xié)會可以采取現(xiàn)場檢查、非現(xiàn)場檢查等方式對經(jīng)營機構(gòu)建立和執(zhí)行投資者適當(dāng)性制度的情況進行定期或者不定期檢查。

第四十三條【經(jīng)營機構(gòu)配合義務(wù)】經(jīng)營機構(gòu)及其工作人員應(yīng)當(dāng)積極配合協(xié)會檢查工作，不得拒絕、拖延提供有關(guān)資料，或者提供不真實、不準(zhǔn)確、不完整的資料。

第四十四條【罰則】經(jīng)營機構(gòu)履行投資者適當(dāng)性職責(zé)時違反本指引的，協(xié)會可以視情節(jié)輕重對其采取書面警示、約見高管談

話、訓(xùn)誡、公開譴責(zé)、限期整改、暫停會員部分權(quán)利、暫停會員資格、取消會員資格的處理，對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員采取訓(xùn)誡、公開譴責(zé)、暫停從業(yè)資格6 個月至12 個月、撤銷從業(yè)資格并在3 年內(nèi)拒絕受理其從業(yè)資格申請、撤銷從業(yè)資格并永久性拒絕受理其從業(yè)資格申請的處理。涉嫌違反法律、法規(guī)或者監(jiān)管部門規(guī)定的，協(xié)會將移交監(jiān)管部門或者其他有權(quán)機關(guān)處理。

第七章附則

第四十五條【書面形式】本指引所稱書面形式包括紙質(zhì)或者電子形式。

第四十六條【調(diào)整補充】經(jīng)營機構(gòu)履行投資者適當(dāng)性義務(wù)時，可以根據(jù)實際情況對附件的內(nèi)容加以調(diào)整和補充，但不得低于本指引及附件確定的標(biāo)準(zhǔn)。

第四十七條【適用補充】經(jīng)營機構(gòu)向境外投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守本指引規(guī)定。

第四十八條【公告產(chǎn)品或服務(wù)等級名錄補充規(guī)定】經(jīng)理事會同意，協(xié)會發(fā)布產(chǎn)品或服務(wù)等級名錄公告。

第四十九條【審議日期】本指引經(jīng)2017 年XX 月XX 日第四屆理事會第XX 次會議審議通過。

第五十條【解釋權(quán)限】本指引的解釋權(quán)歸協(xié)會理事會。

第五十一條【實施日期】本指引于2017 年XX 月XX 日發(fā)布實施。2012 年9 月27 日發(fā)布的《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資者適當(dāng)性評估程序（試行）》、2013 年9 月3 日修訂發(fā)布的《期貨公司執(zhí)行金融期貨投資者適當(dāng)性制度管理規(guī)則》同時廢止。