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尊敬的客戶:
根據(jù)上期發(fā)〔2019〕18號(hào)文件精神，現(xiàn)將天然橡膠期權(quán)上市交易有關(guān)事項(xiàng)通知如下：
一、上市交易時(shí)間
天然橡膠期權(quán)合約自2019年1月28日（星期一）起上市交易，當(dāng)日8:55—9:00集合競價(jià)，9:00起上市交易，交易時(shí)間與天然橡膠期貨合約一致。
二、上市交易合約月份
首批上市交易的天然橡膠期權(quán)合約月份為RU1905、RU1906、RU1907、RU1908、RU1909、RU1910、RU1911、RU2001對(duì)應(yīng)的期權(quán)合約。
三、掛盤基準(zhǔn)價(jià)
新上市合約的掛盤基準(zhǔn)價(jià)于上市前一個(gè)交易日（1月25日）結(jié)算后發(fā)布，客戶可自行通過上海期貨交易所網(wǎng)站查詢（www.shfe.com.cn）。
計(jì)算公式為二叉樹定價(jià)模型，其中無風(fēng)險(xiǎn)利率取央行一年期存款利率，所有月份系列期權(quán)合約波動(dòng)率取標(biāo)的期貨主力合約90個(gè)交易日的歷史波動(dòng)率。
四 、每次最大下單數(shù)量
期權(quán)合約每次最大下單數(shù)量為100手。
五、行權(quán)與履約
（1）客戶在每個(gè)交易日的交易時(shí)間，可以通過我司提供的交易終端或電話報(bào)單的方式對(duì)持有的期權(quán)持倉進(jìn)行了結(jié)。
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了結(jié)方式 |
了結(jié)途徑 |
受理時(shí)間 |
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平倉 |
客戶端 |
上海期貨交易所規(guī)定的交易時(shí)間 |
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電話報(bào)單 |
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執(zhí)行行權(quán) |
客戶端 |
上海 |
（1）上市首日9:00-10:15、10:15-11:30、13:30-15:00； （2）其他非到期日及到期日：21：00-23:00、9:00-10:15、10:15-11:30、13:30-15:00。 |
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電話報(bào)單（我司代為執(zhí)行） |
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到期放棄行權(quán)(非到期日無法放棄) |
客戶端 |
上海 |
到期日：21：00-23:00、9:00-10:15、10:15-11:30、13:30-15:00。 |
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電話報(bào)單（我司代為放棄） |
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（2）在每個(gè)交易日的交易時(shí)間，客戶可以通過交易終端和電話報(bào)單的方式，提交“行權(quán)前雙向期權(quán)持倉對(duì)沖平倉”、“行權(quán)后雙向期貨持倉對(duì)沖平倉”和“履約后雙向期貨持倉對(duì)沖平倉”、“做市商期權(quán)持倉不自對(duì)沖”申請(qǐng)。
六、持倉限額管理
期權(quán)合約與期貨合約分開限倉。
非期貨公司會(huì)員和客戶持有的某月份期權(quán)合約所有看漲期權(quán)的買持倉量和看跌期權(quán)的賣持倉量之和、看跌期權(quán)的買持倉量和看漲期權(quán)的賣持倉量之和，分別不得超過下表所示的持倉限額。
具有實(shí)際控制關(guān)系的賬戶按照同一個(gè)賬戶管理。
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標(biāo)的期貨合約掛牌至交割月份前第二月 |
標(biāo)的期貨合約交割月前第一月 |
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限倉數(shù)額（手，單邊） |
限倉數(shù)額（手，單邊） |
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非期貨公司會(huì)員 |
客戶 |
做市商 |
非期貨公司會(huì)員 |
客戶 |
做市商 |
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500 |
500 |
1000 |
150 |
150 |
300 |
七、公司交易保證金
經(jīng)公司研究決定，對(duì)天然橡膠期貨期權(quán)合約公司默認(rèn)交易保證金比例做如下規(guī)定：
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交易所 |
交易代碼 |
交易所保證金 |
漲跌停板 |
公司保證金 |
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上海 |
RUC/RUP |
9% |
±7% |
15% |
如因交易所規(guī)則的變化導(dǎo)致保證金比例收取標(biāo)準(zhǔn)發(fā)生變動(dòng)，我司將根據(jù)交易所的相關(guān)規(guī)定做出適當(dāng)調(diào)整。
八、相關(guān)費(fèi)用
天然橡膠期權(quán)合約公司默認(rèn)交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為6元/手，平今倉暫免收交易手續(xù)費(fèi)；天然橡膠期權(quán)行權(quán)（履約）公司默認(rèn)手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為6元/手，行權(quán)前期權(quán)自對(duì)沖手續(xù)費(fèi)為6元/手，行權(quán)后期貨自對(duì)沖暫免收手續(xù)費(fèi)，做市商期權(quán)自對(duì)沖暫免收手續(xù)費(fèi)。
九、合約詢價(jià)
客戶可以向做市商詢價(jià)所有已掛牌期權(quán)合約。詢價(jià)請(qǐng)求應(yīng)當(dāng)指明合約代碼，對(duì)同一期權(quán)合約的詢價(jià)時(shí)間間隔不應(yīng)低于60秒。當(dāng)某一期權(quán)合約最優(yōu)買賣價(jià)差小于等于下表所示價(jià)差時(shí)，不得詢價(jià)。
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申報(bào)買價(jià)（單位：元/噸） |
價(jià)差（單位：元/噸） |
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申報(bào)買價(jià)<500 |
Max（申報(bào)買價(jià)*14%，20） |
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500≤申報(bào)買價(jià)<1500 |
Max（申報(bào)買價(jià)*12%，70） |
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申報(bào)買價(jià)≥1500 |
Max（申報(bào)買價(jià)*10%，180） |
十、套期保值交易頭寸管理
天然橡膠期貨和天然橡膠期權(quán)可以共用獲批的套期保值交易頭寸。
十一、交易所通知
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上海期貨交易所 |
關(guān)于發(fā)布《上海期貨交易所天然橡膠期貨期權(quán)合約》及相關(guān)規(guī)則的公告請(qǐng)點(diǎn)擊: http://www.shfe.com.cn/news/notice/911332891.html 關(guān)于天然橡膠期權(quán)上市交易有關(guān)事項(xiàng)的通知請(qǐng)點(diǎn)擊: http://www.shfe.com.cn/news/notice/911332894.html |
祝您投資順利。
中融匯信期貨有限公司
二〇一九年一月二十二日
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